[시황맨의 장전 브리핑] 8월 26일, 금리·유가 급락에 semiconductor 반등

미 국채금리와 국제유가 하락…기술주 투자심리 회복

엔비디아 8거래일 만에 반등, 반도체주 동반 강세

주요 시장 동향

① 재무부 개입 기대에 국채금리 하락

베센트의 재무부 일반계정(TGA) 활용 가능성 발언이 영향

미국 10년물 4.62%, 30년물 5.16%까지 하락

2년물 국채 발행금리도 지난달보다 낮아져

연이은 재무부 대응이 금리 상승 베팅에 부담으로 작용

② 중동 긴장 완화 기대에 유가 급락

중동 주재 미국 외교관들의 복귀 준비 보도

미국이 해협 봉쇄 해제 조건을 전달했다는 소식도

군사 충돌보다 경제 압박에 무게가 실렸다는 해석

국제유가는 전일에 이어 3% 넘게 하락

미국·캐나다 무역 갈등은 시장 영향 제한

관세 시행 시점이 늦고 원유가 대상에서 제외된 점에 주목

③ 엔비디아 반등에 semiconductor주 동반 강세

증권사들의 긍정적인 전망이 semiconductor 투자심리 자극

엔비디아 8거래일 만에 2.19% 상승

마이크론 2.5%, SK hynix ADR 2.7% 상승

마벨테크·AMD 4%대, 슈퍼마이크로 8%대 강세

엔비디아의 루빈 양산과 하반기 성장 전망에 긍정적 평가

SK hynix의 주주환원 정책도 주가 지지 요인으로 부각

시황맨의 시선

금리와 종목 변수가 동시에 많아지는 구간입니다. 베센트가 적극적으로 개입한다는 사실 자체는 채권시장에 부담이 크다는 의미이기도 합니다. 정책이 기대만큼 작동하지 않으면 금리가 다시 빠르게 오를 가능성은 염두에 둬야 합니다.

다만 바이백 확대에 이어 TGA 활용 가능성까지 거론되면서 금리 상승에 베팅하기도 어려워졌습니다. 오늘 발표되는 PCE 물가지표가 안정적으로 나오면 금리도 진정될 가능성이 있습니다.

전일 Samsung Electronics가 주요 지지선에서 반등한 점은 의미가 있습니다. 주주환원 내용이 아쉬움은 남겼지만 악재는 아니라는 인식이 확인된 것으로 볼 수 있습니다.

최근 미국 증시에서는 semiconductor·제약·가상자산 관련주가 번갈아 오르고 있습니다. 시장 전체를 이끄는 한 업종보다 순환매가 나타나는 흐름입니다. 엔비디아 실적 이후 AI 관련주로 다시 수급이 집중될지, 다른 업종으로 순환매가 이어질지 살펴볼 필요가 있습니다.

오늘의 체크포인트

PCE 물가지표: 금리 안정 흐름을 이어갈 수 있을지 확인

semiconductor주: 엔비디아 반등 이후 Samsung Electronics·SK hynix 흐름

주주환원: Samsung Electronics 반등과 외국인·기관 수급 변화

업종 순환매: AI·제약·가상자산 관련주의 엇갈린 움직임

주요 지표

달러인덱스 98.88 (-0.12%)

국제유가 82.36달러 (-3.12%)

변동성지수 15.45 (-1.76%)

미국 10년물 국채금리 4.62%

MSCI 한국지수 +3.75%

야간선물 +1.20%

자료: 시황맨의 주식이야기 t.me/shmstory

유튜브: 시황맨TV www.youtube.com/@blueoak1004

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