신주인수권 행사가 7427원…기준주가 대비 약 40% 할증
리픽싱 없이 0% 금리…조달자금 신규 생산기반 확충에 투입
삼진식품(0013V0)이 신규 공장과 생산설비 확충을 위해 100억원 규모의 신주인수권부사채(BW)를 발행한다. 해외 수출 확대와 수산단백질 기반 신제품 생산에 필요한 생산능력(CAPA)을 선제적으로 확보하기 위한 투자다.
삼진식품은 16일 이사회를 열고 100억원 규모의 무기명식 무보증 비분리형 사모 BW 발행을 결정했다고 공시했다.
이번 BW의 신주인수권 행사가액은 주당 7427원으로 기준주가보다 약 40% 높게 책정됐다. 주가가 하락할 경우 행사가액을 낮추는 리픽싱(Refixing) 조항은 두지 않았다.
사채 만기는 3년이며 표면이자율과 만기이자율은 모두 0%다. 회사가 별도의 이자비용을 부담하지 않으면서 장기 투자재원을 확보하는 구조다.
삼진식품은 발행일로부터 2년 6개월이 되는 날까지 전체 발행금액의 50% 범위에서 매도청구권(Call Option)도 행사할 수 있다. 콜옵션을 행사하면 해당 BW에 붙은 신주인수권도 함께 회수돼 향후 신주 발행 가능 물량을 줄일 수 있다.
100억원 신규 생산기반에 투자
조달자금은 생산능력 확대에 투입된다. 삼진식품은 해외 수출 확대와 수산단백질 기반 신제품 생산을 위한 신규 공장과 생산설비 투자를 추진할 계획이다.
현재 제1공장인 부산 장림공장에서는 보편·간편식 제품을 주로 생산하고 있다. 제2공장인 자회사 어메이징팩토리 생산시설에서는 간식 제품을 생산한다. 신규 공장이 들어서면 수출 물량과 신제품을 소화할 추가 생산기반을 확보하게 된다.
기존 공모자금을 활용한 투자도 이어간다. 현재 생산시설의 생산성을 높이기 위한 설비투자와 공정혁신을 진행 중이며 관련 투자는 2027년 2분기부터 본격화할 예정이다.
브랜드 접점을 넓히기 위한 오프라인 투자도 병행한다. 부산 광안리 플래그십 매장에 1차 투자를 진행하고 있으며, 단순 제품 판매보다 브랜드 경험과 콘텐츠를 제공하는 거점으로 활용할 계획이다. 공모자금 일부는 국내외 마케팅과 사업 운영에도 투입한다.
삼진식품 관계자는 “이번 자금 조달은 단기 운영 목적보다 생산 인프라 확충과 공정 고도화, 브랜드 경쟁력 강화를 위한 중장기 성장 투자에 초점을 맞추고 있다”며 “생산 경쟁력을 기반으로 국내외 시장 확대와 지속 가능한 성장 기반을 강화해 나갈 계획”이라고 말했다.
