金融持株、34兆ウォンの利ざや収益…株主には配当、融資利用者には高金利

4대金融持株、第3四半期までの累計純利益17兆ウォン突破…KB・新韓が二桁成長

加算金利の引き下げにもかかわらず一部銀行で優遇金利縮小…融資金利の負担は依然として残る

国内の主要4大金融持株会社が今年第3四半期までに34兆ウォンに近い利ざや収益（이자이익）を上げた。純利益も17兆ウォンを超えた。金融持株会社が配当や自社株買いを拡大させる一方、家計融資（住宅ローン等）の金利は年5%に迫った。一部の銀行では、加算金利の引き下げ幅よりも優遇金利の縮小幅の方が大きく、融資金利引き下げの効果を巡る論争も強まっている。

KB、新韓、하나（ハナ）、ウリィの各金融持株の2026年第3四半期累計純利ざや収益は合計33兆8537億ウォン、支配株主持分純利益は17兆1019億ウォンと集計された。純利益は前年同期比8.2%増加した。

利ざや収益34兆ウォンを積み上げた金融持株…純利益も17兆ウォンを突破

4大金融持株のうち、純利益が最も多いのはKB金融だ。第3四半期累計で5兆7921億ウォンとなり、前年同期比13.1%増加した。新韓金融も12.7%増加した5兆274億ウォンを記録し、初めて第3四半期累計純利益が5兆ウォンを超えた。

ハナ金融は3兆6243億ウォンで5.6%増加した。ウリィ金融は2兆6581億ウォンで4.9%減少したが、昨年の保険会社買収に伴う一過性の利益を除けば18.7%増加したと発表した。

純利ざや収益は、KB金融が9兆9853億ウォン、新韓金融が9兆3493億ウォン、ハナ金融が7兆4832億ウォン、ウリィ金融が7兆359億ウォンの順となった。4社すべてが前年同期より増加した。

業績の差には、不良債権に備えて積み立てる貸倒引当金も影響を与えた。ハナ金融は引当金を反映する前の営業利益が10.2%増加し、新韓金融（7.5%）を上回った。しかし、引当金の負担や実効税負担率の上昇により、最終的な純利益の増加率は5.6%にとどまった。KB金融と新韓金融の貸倒引当金繰入額は、それぞれ5.9%、4.5%減少した。

株主還元は拡大…一部銀行の優遇金利縮小に論争

金融持株会社は業績改善を背景に株主還元を拡大した。KB金融は第3四半期に1株当たり1167ウォンの現金配当を決定し、新韓金融は1株当たり740ウォンの配当と4500億ウォン規模の自社株買いを発表した。ハナ金融も1株当たり1165ウォンの配当と2500億ウォン規模の自社株買い・消却を推進する。ウリィ金融の四半期配当は1株当たり220ウォンである。

一方、家計融資金利は上昇傾向にある。韓国銀行によると、9月の預金銀行における新規取扱額基準の家計融資金利は年4.96%と、5カ月連続で上昇した。住宅ローン金利は年4.88%と14年5カ月ぶりの高水準を記録し、固定金利型の住宅ローン金利は年5.11%と5%台に乗せた。

金利引き下げに向けた制度改善の効果を巡っても議論がある。今年7月1日から、一部の法定拠出金を融資の加算金利に反映させないようにする銀行法改正案が施行された。しかし、一部の銀行では加算金利を引き下げるのと同時に、優遇金利をそれ以上に大きく縮小していたことが分かった。

銀行連合会の公表によると、KB国民銀行は6月から8月にかけて加算金利を3.42%から3.34%に引き下げたが、優遇金利も1.96%から1.65%へ縮小した。NH農協銀行も同期間、加算金利を0.26%ポイント引き下げる一方、優遇金利を0.61%ポイント縮小した。

先月の国会政務委員会による国政監査で、共に民主党のミン・ビョンドク議員は、こうした金利調整が法改正の趣旨を損なう恐れがあると批判した。該当する銀行の頭取らは、詳細な金利算定の経緯を確認して報告すると答弁した。

銀行界は、家計融資の総量管理によって優遇金利の適用が大きい住宅ローンの取り扱いが減り、平均的な割引幅が縮小した側面があると説明している。実際に9月の新規融資と預金の金利差は1.12%ポイントと、前月より0.07%ポイント縮小した。利ざや収益の増加をすべて預貸マージンの拡大だけで説明することはできない。

それでも、新規取扱額ベースの家計融資金利は今年4月の4.43%から9月の4.96%へと0.53%ポイント上昇した。融資金利が0.5%ポイント上昇した場合、残高3億ウォンを基準とすると年間利息は単純計算で150万ウォン増加する。金融持株会社が巨額の利益を株主に還元する中、融資金利引き下げに向けた制度改善が借り手にどれほど実質的な恩恵をもたらしたのかという疑問は依然として残っている。