[ニューヨーク市場マクロ | 10月21日] AI業績好調で半導体強含み…ナスダック1.05%高

ダウ0.69%・S&P500 0.58%高…フィラデルフィア半導体株指数1.97%上昇
スペースX・スーパーマイクロが投資心理を下支え…ネットフリックスや通信株は下落

米国・ニューヨーク証券市場は、人工知能（AI）関連企業の業績改善を背景に揃って上昇した。スペースXの四半期業績やスーパーマイクロコンピューターの暫定業績の発表により、AI事業の成長およびサーバー需要に対する期待が高まり、半導体を中心に買い資金が流入した。ハイテク株比率の高いナスダック総合指数は、主要3指数の中で最も大きな上げ幅を記録した。

21日（現地時間）、ダウ工業株30種平均は前取引日比360.21ドル（0.69%）高の5万2856.09ドルで取引を終えた。S&P500種指数は44.60ポイント（0.58%）高の7757.17、ナスダック総合指数は278.04ポイント（1.05%）高の2万6702.86で取引を締めくくった。
半導体株の上昇が際立った。エヌビディアは2.54%、AMDは3.36%上昇し、マイクロン・テクノロジーやブロードコムもそれぞれ1.96%、1.03%高となった。インテルは1.39%、テキサス・インスツルメンツは2.47%上昇した。フィラデルフィア半導体株指数（SOX）は221.74ポイント（1.97%）高の1万1505.56を記録した。
AIサーバーメーカーのスーパーマイクロは、市場予想を大幅に上回る暫定売上高を公表した。同社は前日の発表で、2027会計年度第1四半期にあたる今年7～9月期の売上高を185億～195億ドルと推計した。従来提示していた145億～155億ドルを上回る水準となる。売上総利益率（粗利益率）についても、従来の予想値である10.4～10.8%を超える12.0～12.5%と見込んだ。同社は売上高増加の主な背景として、AIプラットフォーム需要の拡大を挙げた。
この発表を受け、スーパーマイクロの株価は9%超急騰した。同じサーバー市場に属するデル・テクノロジーズも5.27%上昇した。半導体供給企業だけでなくサーバー製造企業までが同時に上昇し、AIインフラ関連銘柄が強さを見せた。
スペースXは、AI事業の売上高拡大に注目が集まった。同社の開示資料によると、第3四半期の総売上高は145億7500万ドルで、前年同期比約161%増加した。AI事業を担うSI（スーパーインテリジェンス）部門の売上高は75億6000万ドルと、全体売上高の半分を超えた。同部門の営業損益も、前年同期の赤字から黒字に転換した。
スペースXの株価は7.8%上昇し、テスラも3.41%高となった。イーロン・マスク氏は、両社の取締役会が合併の可能性を検討するため、それぞれ特別委員会を設置したと明らかにした。合併の是非や取引条件が確定した段階ではない。
その他のハイテク株では、アップルが1.32%、パランティア・テクノロジーズが4.74%、クラウドストライクが5.26%上昇した。マイクロソフトとメタはそれぞれ0.20%、0.47%高となった。一方、アルファベットは1.62%、オラクルは1.53%下落し、アマゾン・ドット・コムも0.10%安となった。
ネットフリックスは、今後の成長に対する懸念から5.31%下落した。同社が提示した第4四半期の1株当たり利益（EPS）見通しは0.67ドルと、市場予想に届かなかった。今年の広告売上高予想も従来の約30億ドルから約27億ドルへ引き下げた。ネットフリックスは、一部の広告機能の導入が予想よりも遅れたことが広告売上高予想調整の背景だと説明した。
通信株も軟調だった。AT&Tは6.45%、TモバイルUSは2.54%、ベライゾン・コミュニケーションズは2.20%下落した。AT&Tは、セット割などの影響により光インターネットの1契約者あたり平均売上高（ARPU）の減少が第4四半期も続くと予想した。ロイターは、スペースXの通信事業拡大に伴う競争懸念も業界の重しになったと伝えた。
スペースXは最近、800MHz帯の周波数免許取得契約を締結し、移動体通信事業の拡大を進めている。取引は規制当局の承認などを経て、2027年上半期に完了する予定である。
金融株では、モルガン・スタンレーが3.66%、ゴールドマン・サックスが2.25%上昇した一方、JPモルガン・チェースは0.02%下落した。製薬株では、イーライ・リリーが1.01%、アッヴィが1.48%、ジョンソン・エンド・ジョンソン（J&J）が0.61%下落した。ハイテク中心の指数上昇の中でも、業種や銘柄による温度差は残った。
債券市場では、米10年物国債利回りが日中の下落分を戻し、5.1%台前半で取引を終えた。原油市場の指標となる北海ブレント原油先物は、1バレル＝108.82ドル近辺で取引を終えた。
取引終了後には、テスラとメタが業績を発表した。テスラは市場のキャッシュ流出予想に反し、第3四半期に15億3000万ドルのフリー・キャッシュ・フロー（FCF）を記録した。メタは市場予想を上回る646億ドルの四半期売上高を発表した。両社の株価は業績発表直後の時間外取引で上昇した。