72만1413주 응모했지만 조건 미충족으로 실제 매수는 0주
경영권 인수·상장폐지 추진 차질…창업자 등 지분 인수계약도 해제 가능성
맥쿼리자산운용이 가비아(079940)의 자진 상장폐지를 목표로 추진한 공개매수가 최소 매수 조건을 충족하지 못해 무산됐다. 경영권 인수와 완전자회사화 계획에 차질이 생긴 가운데, 창업자 등과 체결한 별도 지분 인수계약도 해제될 가능성이 있다.
18일 金融監督院 전자공시시스템에 따르면 맥쿼리자산운용 측 투자목적회사(SPC) 디씨케이인베스트먼트가 지난 7월 20일부터 이달 17일까지 진행한 가비아 공개매수에 응모한 주식은 72만1413주로 집계됐다. 최소 매수 예정 수량인 326만7629주의 약 22%에 해당한다.
맥쿼리 측은 응모 주식이 최소 예정 수량에 미치지 못하면 한 주도 매수하지 않는 조건을 제시했다. 이에 따라 이번 공개매수로 실제 취득한 주식은 없다.
당초 맥쿼리 측은 주당 4만8000원에 가비아 주식 최소 326만7629주에서 최대 980만5505주를 사들인 뒤 자진 상장폐지와 완전자회사화를 추진할 계획이었다.
공개매수 무산은 기존 주주들과 맺은 주식매매계약에도 영향을 미치게 됐다. 맥쿼리 측은 가비아 창업자인 김홍국 공동대표와 전정완·원종홍 등 3명이 보유한 327만248주를 인수하기로 계약한 상태다.
이 계약에는 공개매수 종결이 선행조건으로 포함돼 있다. 이번 공개매수가 최소 수량을 확보하지 못하면서 계약에서 정한 절차에 따라 해당 거래가 해제될 수 있다.
공개매수 과정에서는 주요 주주들이 매수 가격과 절차에 이의를 제기했다. 이들이 보유 주식을 대거 응모하지 않으면서 최소 매수 물량 확보에도 실패했다.
지분 24.2%를 보유한 미리캐피탈은 주당 4만8000원이 가비아의 기업가치를 크게 저평가한 가격이라고 주장하며 인상을 요구했다. 지분 14.3%를 보유한 얼라인파트너스자산운용은 공개매수 가격에 대한 독립적인 검증과 경쟁 인수 후보 탐색 등을 촉구했다.
공개매수 마지막 날인 17일 가비아 주가는 전 거래일보다 4.83% 오른 3만9100원에 마감했다. 공개매수 가격인 4만8000원보다는 낮은 수준이다.
