米雇用統計、予想を大幅に下回る…10月の金利据え置き確率が77％に上昇
原油価格下落の中、時価総額上位銘柄が一斉に強含み…MSCI韓国指数は3.1％上昇
主要市場動向
① 9月雇用統計2万9000人増…市場予想を大幅下回る
米国の9月非農業部門雇用者数は2万9000人増となり、市場予想の8万5000人を大幅に下回った。
8月の雇用者数も従来の16万2000人から13万3000人に下方修正された。
時間当たり賃金は前月比0.1％増、前年同月比3.0％増となり、いずれも市場予想（0.3％増、3.2％増）を下回った。
雇用と賃金の伸びが鈍化したことで、FedWatchが算出する10月の金利据え置き確率は77％まで上昇した。
ただし、労働市場参加率の上昇や労働者の日（レイバーデー）連休、新学期の開始時期のズレなど一時的要因も指摘されており、景気の急冷というよりは金利負担の緩和として受け止められている。
② 備蓄石油放出報道で原油価格下落…中東の緊張は継続
G7が原油およびディーゼルを計1億バレル放出するとの報道を受け、国際原油価格が下落した。
最近の中東地域での原油供給拡大に加え、ホルムズ海峡を通過したLNG船も紛争以降で月間最大水準に達している。
WTI先物は取引時間中に一時5％近く下落した。
ただ、サウジアラビアに対するフーシ派の攻撃可能性が取り沙汰され、下げ幅を縮小し1.9％安で引けた。
中東の供給拡大と地政学的リスクが同時に進行しており、原油価格の変動性は今後も続く見通しだ。
③ 時価総額上位7社が一斉上昇…AI・半導体が強気
米国市場の時価総額上位8銘柄がすべて上昇し、指数をけん引した。
エヌビディアは取引時間中に一時、史上最高値を更新した。
バンク・オブ・アメリカ（BoA）は、2030年のデータセンター市場見通しを従来の1兆8000億ドルから2兆2000億ドルへ上方修正した。
AI投資拡大への期待から、エヌビディア、インテル、マーベル・テクノロジー、ラムリサーチなど関連銘柄が強含んだ。
テスラも第3四半期の車両納車台数が48万6532台となり、市場予想の46万3761台を上回ったことで株価が上昇した。
市場ポイント
米国市場は雇用不振を景気後退のシグナルではなく、利上げ負担を軽減する材料として受け入れた。賃金上昇率も予想を下回ったことで、10月の金利据え置き見通しがいっそう強まった。
原油価格の下落も株式市場にはプラスに働いた。中東地域の原油供給が増加する中、備蓄石油放出の報道が加わり、インフレ懸念を和らげる方向に作用した。ただし、中東の軍事的緊張は続いているため、原油価格の安定が維持されるかは注視する必要がある。
テクノロジー株ではAI投資への期待が再びクローズアップされた。エヌビディアが取引時間中に史上最高値を更新し、データセンターの投資見通しも上方修正された。マイクロン・テクノロジーの決算以降続いている半導体投資心理が、AIインフラ全体へ波及している様子だ。
国内市場は休場中だが、MSCI韓国指数が3.1％上昇し、夜間先物も1.25％上昇した。連休明けは米国の金利と原油価格の流れ、そしてAI・半導体の強気相場が、サムスン電子やSKハイニックをはじめとする国内大型株の需給にどのような影響を与えるかが注目される。
資料：シファンメンの株式物語 t.me/shmstory
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本記事は「シファンメンの株式物語」のテレグラム投稿を著者の同意を得て再構成したものです。すべてのコンテンツには誤りが含まれる可能性があり、売買の推奨ではないため、投資判断の根拠として利用することはできません。本投稿の内容は、いかなる場合も法的根拠として使用することはできません。
