米→アジア超大型タンカー運賃8000万ドル…SKエネルギーの用船も不発
中東産原油依存度62.3%…政府の運賃支援にも代替調達費の負担
中東産原油への依存度を下げようとする韓国の製油業界が、高騰する海上運賃に足夢を引っ張られている。米国からアジアに向かう超大型タンカーの運賃が年初より5倍以上跳ね上がり、SKエネルギーは7600万〜7700万ドルを提示したものの船舶の確保に失敗した。中東以外の地域へ輸入先を広げる過程で、原油調達コストが新たな負担として浮上している。
12日（現地時間）付のロイター通信によると、石油輸出国機構（OPEC）および非OPEC加盟産油国の閣僚らは、サウジアラビアで開催された国際エネルギーフォーラム（IEF）および世界石油会議（WPC）に合わせた会合で、原油と石油製品の輸送・保険費用が商品価値の3分の1を超えたと明らかにした。
産油国らは海上輸送路の安全確保を促し、輸送費の上昇がエネルギー生産国と消費国の双方に負担を与え、世界経済のインフレ圧力を高めていると指摘した。
バレル当たり輸送費だけで40ドル…SKエネルギーの船舶確保も難航
海運仲介業者シンプソン・スペンス・アンド・ヤング（SSY）のデータによると、米メキシコ湾から中国へ原油200万バレルを輸送する超大型原油タンカー（VLCC）の11月積み運賃は8000万ドルに達した。年初の1000万〜1500万ドルと比較すると5倍以上上昇したもので、バレル当たりの輸送費だけで約40ドルに上る。
ホルムズ海峡の運航支障により中東産原油を輸送するためのオマーン湾周辺での船腹間積み替え作業が増え、タンカーが長期間拘束された。米国など他の地域からアジアへ原油を輸送しようとする需要まで増加し、利用可能な船舶は一段と減少した。
SKエネルギーとグローバル資源大手トラフィギュラは、それぞれ7600万〜7700万ドル水準でVLCCの用船を試みたが、契約は不成立に終わったとされる。日本の製油会社コスモ石油は11月中旬、米国産原油の積込のために8100万ドルでVLCCを暫定確保した。
輸送費がバレル当たり40ドルまで高騰し、米国産原油のアジア市場における価格競争力も弱まっている。
スパルタ・コモディティーズのジュン・ゴー（June Goh）シニア原油市場アナリストによると、米メキシコ湾〜アジアおよびフジラ〜東部航路のVLCC運賃は8月中旬以降300%以上上昇した。ホルムズ海峡を迂回する船腹間積み替えが増加し、大西洋地域の原油のアジア輸送まで増えたことで、利用可能な船舶が減少した影響である。
中東依存度62.3%…輸入先を変えても輸送費の負担
韓国石油公社の統計によると、今年上半期の国内原油輸入における中東産の割合は62.3%と、前年同期の68.7%より6.4パーセントポイント低下した。輸入先の多ばら化が進んでいるものの、全体の原油の60%以上を中東から持ち込んでいる。
国内製油各社も中東産原油の割合を引き下げる方向に調達戦略を調整している。SKエネルギーは中東産原油の導入割合を長期的には従来の70%水準から50%まで引き下げるという目標を提示したことがある。
中東以外の地域で原油を確保すれば、特定地域の供給支障に対する依存度を減らすことができる。しかし、米国など米州地域から原油を導入する場合、輸送距離が長くなり、最近のようなタンカー運賃急騰期には追加コストが大幅に膨らむ。米国産原油の価格が相対的に低くても、輸送費を含めた国内到着価格では中東産より高くなる可能性がある。
政府は昨年9月23日、中東以外の地域から輸入する原油に対する運賃差額還付の拡大措置を再施行した。今年4〜6月に一時的に適用した支援を9〜12月に再び施行し、還付限度を従来の約25%から最大100%へと引き上げた。最小導入量400万バレルと1年以上の長期契約要件も免除した。
支援は製油会社が納付した原油輸入賦課金の範囲内で行われる。原油輸送費全体を補填する方式ではない。
原油物量確保にも…高運賃長期化の負担
産業通商資源部が9月14日に開催した原油需給状況緊急点検会議で、製油業界は7〜8月の原油導入量を前年同期比100%以上、9〜10月の物量も90%以上確保したと明らかにした。
国内製油各社が締結した長期輸送契約は、短期的な運賃上昇の衝撃を一部和らげている。既存の契約に基づいて船舶を運用する場合、最近のスポット運賃の急騰が直ちに原価に反映されるわけではない。
新規の用船やスポット輸送の割合が高まれば事情が変わる。高水準の運賃が実際の調達コストに反映され、原油導入価格と石油製品の販売価格に応じて製油会社ごとに収益性にも格差が生じる可能性がある。
中東産原油への依存度を低下させる過程で輸送費の負担まで膨らみ、国内製油業界は安定的なサプライチェーンの確保と調達コストの削減という二つの課題を抱えることになった。
