[市況マンの寄り付きブリーフィング] 10月22日、スペースXの好決算効果で上昇

スペースXのAI売上高が9倍に急増…エヌビディア製チップの購入拡大発言を受け、半導体・電力株が連れ高

AI投資の回収懸念が緩和…MSCI韓国は＋1.88%、国内市場は外国人による買い越し継続に注目

主要市場動向

① スペースXのAI売上高9倍急増…投資回収懸念が緩和

スペースXの好決算を受け、米株式市場は序盤からハイテク株を中心に堅調な動き

売上高は前年同期比161%増の146億ドル、営業利益は28億ドル、純利益は44億ドルとなり黒字転換

AI部門であるSI事業の売上高は8億1000万ドルから75億6000万ドルへ急増

全体の設備投資は195億9000万ドルと前年並みで、AI部門の設備投資は164億4000万ドルとなり、前年の169億ドルから減少

AI売上高が大幅に増加する一方で投資規模は維持されたことで、足元で市場を圧迫していたAI投資の回収懸念が緩和

トゥルーイストは、投資回収期間の短さを示す決算であると評価

スーパーマイクロも第1四半期の暫定売上高見通しを従来の150億ドルから190億ドル前後へ引き上げ、売上総利益率の見通しも10.6%から12.0～12.25%へ上方修正

コアウィーブ、ネビュス、デル、HPなどAIインフラ・サーバー関連株も連れ高

② マスク氏「エヌビディア製チップの購入拡大」…半導体・電力株が上昇

イーロン・マスク氏がAIインフラ拡充のためにエヌビディア製チップの購入を増やすと表明し、半導体株に買いが流入

エヌビディアをはじめ、マイクロン・テクノロジーやサンディスクなどが上昇

毎月20万基以上の「GB300」稼働に向けた電力・冷却インフラの必要性も強調したことで、オクロやニュースケールなど電力関連株まで急上昇

スペースXやスーパーマイクロの決算に加え、実際のAI半導体購入拡大計画が示されたことで、足元で続いていたAIインフラ需要の鈍化に対する懸念が鎮静化

引け後に発表されたテスラは、売上高280億ドル、EPS48セントと市場予想を上回り、メタも売上高646億ドルで予想の634億ドルを上回った

ラムリサーチも市場予想を小幅に上回る決算を発表

③ 原油価格は97ドルに下落…中東情勢のニュースには依然として敏感

国際原油価格は場中大きな変動幅を見せた後、0.68%安の1バレル＝97.15ドルで取引を終了

序盤は和平交渉の難航やホルムズ海峡に関する報道を受けて上昇したが、ロシア側が和平交渉再開の準備を公表したことで下落に転じた

引け後、湾岸地域の在大使館員の撤退準備に関する報道が伝わり、原油価格は再び上昇

足元の株式市場は、AI関連のニュースに加え、中東情勢に伴う原油価格の値動きにも敏感に反応する流れが継続

ゴールドマン・サックスは、AIに対する懸念や中東情勢などが短期的なボラティリティを高める可能性はあるものの、決算シーズンや年末の需給を考慮すれば、年末まで株式市場に好ましい環境が続くと予想

市況マンの視点

足元の株式市場の値動きは比較的単純になっています。AI投資や収益性に関するニュース、国際原油価格や金利が指数と外国人の需給を揺さぶっています。トレンドというよりは、当日のニュースによって方向性が大きく左右される状況です。

外国人は直近4営業日のうち3営業日でお買い越しを記録しました。一方的な売り局面から、買いと売りが交錯するボラティリティの高い局面に変化した点はポジティブです。今後は外国人による買い越しが継続するかどうかを確認する必要があります。

SKハイニックスの自社株買いが終了した時期も、需給面で重要です。来週のカンファレンス・コールで新たな株主還元策が公表された場合、自社株買いの空白期間は1週間足らずにとどまる可能性があります。前日の反発にもかかわらず、SKハイニックスの株価は高値から約55%低い水準にあります。

大幅下落後の反発には短期的な買いもかなり含まれており、売り物の消化プロセスが繰り返される可能性があります。ボラティリティを勘案しつつも、業績対比で過度に下落した銘柄は引き続き注視すべき局面です。10前後を挟んで大きく動いた後に調整を受けた業種や、下半期・来期の業績改善が予想される銘柄群を継続的に確認する必要があります。

今日のチェックポイント

AIインフラ：スペースXおよびスーパーマイクロの決算発表後、関連株の反発が継続するかどうか

半導体：マスク氏のエヌビディア製チップ購入拡大発言と国内半導体需給

外国人：直近4営業日中3日間の買い越し後、買い越し基調に転換するかどうか

SKハイニックス：自社株買い終了後の需給と来週のカンファレンス・コール

中東：WTI原油が97.15ドルをつけた後の引け後に再びクローズアップされた地政学的緊張

主要指標

ドルインデックス 101.71（＋0.01%）

国際原油 97.15ドル（－0.68%）

変動性指数（VIX） 16.68（－3.64%）

米10年国債利回り 5.11%

MSCI韓国指数 ＋1.88%

ナイトセッション先物 －0.53%

資料：市況マンの株式ストーリー t.me/shmstory

YouTube：市況マンTV www.youtube.com/@blueoak1004

本記事は「市況マンの株式ストーリー」のテレグラム投稿を作成者の同意を得て再構成したものです。すべてのコンテンツには誤りが含まれている可能性があり、株式の買い・売りを推奨するものではないため、売買の根拠として活用することはできません。該当投稿の内容はいかなる場合においても法的根拠として使用することはできません。