[市况man盘前简报] 10月22日，受SpaceX优异业绩提振走高

SpaceX AI营收飙升9倍…马斯克称将扩大购买英伟达芯片，半导体及电力股联袂走强

AI投资回报担忧缓解…MSCI韩国指数+1.88%，韩国国内市场聚焦外资是否持续净买入

主要市场动向

① SpaceX AI营收暴增9倍…投资回报担忧缓解

受SpaceX亮眼财报提振，美股开盘即以科技股为中心表现强劲

营收同比大增161%至146亿美元，营业利润达28亿美元，净利润44亿美元，实现扭亏为盈

AI业务即SI板块营收从8.1亿美元飙升至75.6亿美元

整体资本支出为195.9亿美元，与去年持平；其中AI板块资本支出为164.4亿美元，低于去年的169亿美元

在AI营收大幅增长的同时投资规模保持稳定，缓解了近期对市场形成压力的AI投资回报担忧

Truist评价称，该业绩证明了投资回报周期较短

超微电脑（Supermicro）也将其第一季度初步营收预期从先前的150亿美元上调至190亿美元左右，毛利率预期从10.6%上调至12.0%~12.25%

CoreWeave、Nebius以及戴尔、惠普等AI基础设施及服务器相关概念股同步走强

② 马斯克称“将扩大采购英伟达芯片”…半导体及电力股上涨

埃隆·马斯克表示为扩充AI基础设施将增加英伟达芯片的采购量，推动资金流入半导体板块

英伟达、美光科技、闪迪等纷纷上涨

同时强调了每月运行20万台以上GB300所需的电力与冷却基础设施的必要性，促使Oklo、NuScale等电力相关股集体走强

继SpaceX和超微电脑交出优异财报后，又传出实际扩大AI半导体采购计划的消息，平息了近期持续的对AI基础设施需求放盘的担忧

盘后特斯拉公布的营收为280亿美元、每股收益（EPS）48美分，均超出市场预期；Meta营收达646亿美元，亦高于预期的634亿美元

泛林集团（Lam Research）发布的财报同样略超市场预期

③ 油价回落至97美元…对中东局势新闻依然敏感

国际油价在盘中经历大幅波动后，收盘下跌0.68%，报收于每桶97.15美元

盘初因和平谈判陷入僵局及霍尔木兹海峡相关报道而一度走高，但随着俄罗斯方面公开表示准备重启和平谈判而转为下跌

盘后传出海湾地区使馆人员撤离准备工作的报道，油价再次回升

近期股市延续了对AI相关新闻以及伴随中东局势的油价波动保持高度敏感的走势

高盛预计，尽管AI担忧和中东局势等因素可能会加剧短期波动，但考虑到财报季与年底资金供需状况，年底前股市有望继续维持友好环境

市况man的视角

近期股市的运行逻辑变得相对单一。AI投资与盈利相关的消息、国际油价与利率正在左右着大盘指数和外资供需。比起趋势，盘面方向更容易受到当天突发新闻的显著影响。

外资在最近4个交易日中出现了3个交易日的净买入。从单边做空格局转变为多空交织的震荡格局，这一点是积极的。接下来需要确认外资的净买入态势是否会持续。

SK海力士回购股票结束的时点在供需面上也十分重要。若下周的电话会议上公布新的股东回报方案，股票回购的真空期可能仅维持一周左右。尽管前一日有所反弹，但SK海力士的股价较最高点仍低约55%。

大幅下跌后的反弹中包含了相当一部分的短线抄底资金，消化浮动筹码的过程可能会反复出现。在考量波动性的同时，对于业绩而言跌幅过度的个股仍可持续关注。有必要持续甄别在10月前后剧烈波动后经历调整的板块，以及下半年和明年业绩有望改善的股票群体。

今日盘前要点

AI基础设施：SpaceX与超微电脑财报发布后，相关概念股的反弹势头能否持续

半导体：马斯克关于扩大采购英伟达芯片的言论与韩国国内半导体供需

外资：最近4个交易日出现3天净买入后，是否会转化为连续净买入

SK海力士：股票回购结束后的资金供需与下周的电话会议

中东：WTI原油报收97.15美元后，盘后再度发酵的地缘政治紧张局势

主要指标

美元指数 101.71（+0.01%）

国际原油 97.15美元（-0.68%）

波动率指数（VIX） 16.68（-3.64%）

美国10年期国债收益率 5.11%

MSCI韩国指数 +1.88%

夜盘期货 -0.53%

资料来源：市况man的股票故事 t.me/shmstory

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本报道内容经原作者同意，由《市况man的股票故事》电报（Telegram）发文重新整编而成。所有内容可能存在错误，且并非买入或卖出建议，因此不得作为任何投资交易的依据。在任何情况下，本报道内容均不得用作法律依据。