アンソロピックのIPO期待でAI・半導체가反発
外国人投資家が買い越しに転換…サムスン、SKハイニックスが主導
主要市場動向
① アンソロピックのIPO期待…AI・半導体の投資心理が回復
米アンソロピックの上場推進のニュースがAI投資心理を押し上げた。
市場では最大2兆ドル規模の上場になる可能性があるとの見通しが出ている。上半期の売上高は約163億ドルと、前年同期比で14倍増加したことが伝えられた。
AI企業が実際の売上高を急増させていることが確認されたうえ、上場プロセスにおいて関連情報の公開が拡大するとの期待も反映された。
メモリー供給不足の見通しも半導体株に追い風となった。バンク・オブ・アメリカ（BofA）は、来年に続き2028年もメモリー供給がタイトな状態が続くと予測した。UBSも同様の見方を示し、マイクロンに対する買い推奨を維持した。
② サムスン電子・SKハイニックスが急騰…株主還元への期待感も
決算発表を控えたサムスン電子とSKハイニックスに対し、株主還元への期待が加わり、大型半導体株が力強く反発した。
SKハイニックスはさらに60兆ウォン規模の株主還元が可能になるとの見通しが報じられ、サムスン電子についても追加の還元策が打ち出されるとの期待感が形成された。
時価総額上位5銘柄が一斉に強地合いを示す中、サムスン電子とSKハイニックスの2銘柄がKOSPI上昇分の約70%を占めた。
半導体の上昇はKOSPI市場からコスダック（KOSDAQ）の素材・部品・装備（ソブジャン）銘柄にも波及した。二次電池は大口の海外受注報道を受けて強含み、石油化学・鉄鋼・建設なども上昇した。
③ 外国人が買い越し転換…原油安・金利安定も下支え
中東周辺国が相次いでイランとの対話に乗り出し、短期的な軍事衝突の可能性が低下したとの分析が出た。国際原油価格が下落し、国債金利の安定にもつながった。
外国人投資家は買い越しに転じ、買い対象の業種も拡大した。韓国証券市場（KOSPI）では、製薬・保険・通信など一部を除き、大半の業種で買い優勢となった。
コスダック市場では機械・ITサービス・金融・金属などを買い越した。機関投資家はKOSPI市場で電気電子・金融・保険を、コスダック市場では半導体関連業種を中心に買い越した。
需給と業種
ボックス圏の下値を割り込んでいた株式市場は、売買代金を伴いながら力強く反発した。外国人が買い越しに転じ、買いの対象が以前より広がった点はポジティブな変化だ。
サムスン電子とSKハイニックスを中心に半導体が上昇を主導し、コスダックでは半導体の素材・部品・装備銘柄まで買い気が波及した。
二次電池や石油化学・鉄鋼・建設なども強含み、上昇銘柄の範囲が拡大した。
シ황맨（市場マン）の視点
今回の反発が重要な価格帯から出たという点に注目する必要があります。KOSPIはドル換算ベースで60週移動平均線近辺まで下落し、SKハイニックスも主要サポートラインで切り返しを試みました。ここに外国人の買い越し転換が加わり、需給も改善しました。
アンソロピックの上場推進は、足元で市場を圧迫していたAI投資論争を一部和らげました。メモリー供給不足の見通しとサムスン電子・SKハイニックスの株主還元期待まで相まって、直近で急落した半導体が反発の中心に立ちました。
今週の木曜日からは主要企業の決算発表やカンファレンスカールなどのビッグイベントが続き、来週には米中間選挙も予定されています。短期的には急騰と急落が繰り返される高いボラティリティが継続する可能性があります。
直近の調整により、主要な悪材料が株価に相当部分織り込まれた位置にあるという点も…
