[市况人收盘简报] 10月27日，Anthropic请吃炸酱面的一天

Anthropic IPO预期带动AI、半导体反弹

外资转为净买入…三星、SK海力士领涨

主要市场动向

① Anthropic IPO预期…AI与半导体投资心理回暖

Anthropic推进上市的消息提振了AI投资情绪。

市场预测其上市规模可能高达2万亿美元。据悉，该公司上半年营收约为163亿美元，较去年同期增长14倍。

这不仅证实了AI企业实际营收的快速增长，也反映出市场对于上市过程中相关信息披露将进一步扩大的期待。

存储芯片供应短缺的预测也为半导体股提供了支撑。美国银行（Bank of America）预测，继明年之后，2028年存储芯片供应仍将持续紧张。瑞银（UBS）也持相似观点，并维持对美光的买入评级。

② 三星电子、SK海力士急升…股东回报预期升温

在即将公布财报之际，三星电子和SK海力士迎来股东回报预期，大型半导体股强势反弹。

据报道，SK海力士有望实施规模达60万亿韩元左右的额外股东回报，市场对三星电子出台进一步回报方案的期待也随之形成。

市值排名前五的个股集体走强，其中三星电子和SK海力士两只个股贡献了KOSPI涨幅的近70%。

半导体板块的上涨也扩散至KOSDAQ的“材料、零部件、装备”（小部装）板块。二次电池因接到大规模海外订单的消息而走强，石油化工、钢铁、建筑等板块也随之上升。

③ 外资转为净买入…油价与利率趋稳提供支撑

有分析指出，中东周边国家相继与伊朗开展对话，短期内发生军事冲突的可能性有所降低。国际油价下跌，进而带动国债收益率趋于稳定。

外资转为净买入，买入行业范围也有所扩大。在韩国综合股价指数（KOSPI）市场，除制药、保险、通信等少数行业外，多数行业呈买盘优势。

在KOSDAQ市场，外资净买入了机械、IT服务、金融、金属等板块。机构投资者则在KOSPI市场以电气电子、金融、保险为主，在KOSDAQ市场以半导体相关行业为主进行了净买入。

资金面与行业

此前跌破箱体下沿的股市伴随成交量强劲反弹。外资转为净买入且买入标的较以往更加广泛，这是一个积极的变化。

以三星电子和SK海力士为首的半导体板块引领涨势，在KOSDAQ市场，买盘更是扩散到了半导体小部装板块。

二次电池、石油化工、钢铁、建筑等板块也表现强势，上涨个股的范围进一步扩大。

市况人的视角

有必要关注此次反弹出现在关键价格区间这一点。KOSPI按美元折算基准回落至60周均线附近，SK海力士也在主要支撑位尝试触底反转。加之外资转为净买入，供需关系也得到了改善。

Anthropic推进IPO在一定程度上缓解了近期施压市场的AI投资争议。叠加存储芯片供应短缺的预测以及三星电子和SK海力士的股东回报预期，近期暴跌的半导体站上了反弹的核心。

本周四开始，主要企业财报和电话会议等重磅日程接连登场，下周还将举行美国中期选举。短期内，急涨急跌交替的高波动性可能会持续下去。

从近期调整来看，主要利空因素已在很大程度上反映在股价所处的位置上…