来年のウェーハ価格3～6%引き上げの見通し…2・3ナノの供給不足が継続
サムスン電子(005930)、2ナノ受注拡大…AI・HPCの新規顧客獲得競争へ
世界最大のファウンドリ企業であるTSMCが2ナノの生産能力を増強しているが、供給不足は依然として解消されていない。人工知能（AI）および高性能コンピューティング（HPC）向け先端半導体の注文が殺到する中、来年はウェーハ価格もさらに上昇する見通しだ。
サムスン電子(005930)も2ナノの受注拡大に乗り出している。テスラに続き、主要なクラウドサービス事業者（CSP）やAI・HPC顧客のプロジェクトを確保しており、TSMCの価格引き上げと供給不足は、新規2ナノ受注競争にも影響を及ぼすと見られる。
TSMC、2ナノ22%増産も供給不足…来年価格引き上げへ
台湾の半導体専門メディアであるDIGITIMES（デジタイムズ）は、サプライチェーン関係者の話を引用し、TSMCが2027年1月よりプロセス別ウェーハ出荷価格を3～6%引き上げる予定であると報じた。2ナノや3ナノなど、先端プロセスの引き上げ幅が相対的に大きいと伝えられている。なお、TSMCは価格政策については個別のコメントを控えた。
価格引き上げとともに、生産能力も急速に拡大している。台湾の経済日報によると、TSMCの2ナノ月間生産能力は今年の年末時点で9万枚から、来年中盤には11万枚へと約22%増加する見通しだ。3ナノについても同期間に月18万枚以上から21万枚規模へ拡大すると予測されている。台湾の市場調査会社トレンドフォース（TrendForce）も、こうした現地報道を伝えた。
それにもかかわらず、2・3ナノの供給は需要に追いついていない模様だ。一部の注文は2030年までの可視性が確保されており、45ナノ以下のプロセスも高い稼働率を維持している。ただし、これは2030年までの全生産枠がすでに埋まったという意味ではない。
TSMCは先立って価格戦略について、「機会主義的なものではなく戦略的なもの」とし、「顧客企業と緊密に協力し、当社の価値が認められる価格でサービスを提供する」と明らかにしている。
サムスンが2ナノ受注を拡大…AI・HPC顧客を確保
サムスン電子は2ナノのGAA（ゲートオールアラウンド）プロセスを中心に、AI・HPC顧客を増やしている。サムスン電子は今年、2ナノの受注が前年比130%増加すると予測しており、第2四半期にも主要顧客の2ナノHPC設計受注が拡大したと明かした。
下半期には第2世代2ナノプロセスを適用したモバイル新製品の量産に入り、先端プロセスおよびAI・HPC分野の受注を拡大する計画だ。
ファウンドリ事業の重心もHPCへとシフトしている。サムスン電子ファウンドリ事業部のノ・ミジョン常務は先月29日の企業説明会で、「2029年にはHPCの顧客企業が過半数となり、売上構成においてもHPCが半分を大きく上回る構造になると予想する」と述べた。
サムスンファウンドリ事業におけるHPCの割合は、2017年の5%から現在28%まで上昇した。サムスン電子はこれを2029年までに66%まで引き上げる計画だ。顧客企業数もファウンドリ事業部が発足した2017年と比較して現在約3倍に増えており、2029年には約4倍まで拡大させる目標を掲げている。
既存案件よりも新規プロジェクト…2ナノの受注競争が拡大
TSMCの価格引き上げが即座に既存顧客の離脱につながることは難しい。先端半導体は設計段階から特定のファウンドリプロセスに合わせて開発されるため、生産先を変えるには追加の設計と検証が必要となる。歩留まりと量産の安定性も、価格に劣らず重要な条件だ。
先月29日、サムスンファウンドリの2ナノ（SF2）プロセスの歩留まりが60%に接近したとの報道もあったが、これはサムスン電子が公式に発表した数値ではない。
サムスン電子は最近の決算発表で、2ナノ第1世代の量産経験を基に、第2世代プロセスの歩留まり安定化と生産性向上を推進していると説明した。米国テキサス州テイラーの第1ファブは、今年末に初期稼働に入る予定である。
そのため、当面の競争は既存のTSMCの受注分を奪うことよりも、新規に発注されるAI・HPCプロジェクトで先に現れる可能性が高い。サムスン電子が確保した2ナノプロジェクトが量産につながり、さらに追加顧客まで獲得できれば、ファウンドリの稼働率と収益性の改善に弾みがつく可能性がある。
TSMCは増産にもかかわらず2ナノの供給不足が続いており、サムスン電子は新規顧客を増やす局面に突入した。来年の価格引き上げが加わることで、2ナノの新規案件を巡る両社の受注競争はより一層激しくなると予想される。
