신규 주문 최대 15% 인상에도 수요 강세…중국 고객 주문 두드러져
TSMC 첨단공정 포화에 삼성으로 수요 이동…수익성 회복 기대
三星电子(005930) 파운드리의 분위기가 달라지고 있다. 일부 첨단공정 가격을 최대 15% 올렸지만 주문은 생산 여력을 넘어섰다. 평택 4나노 생산라인은 이미 풀가동 상태다. 人工智能(AI) 半导体 수요가 TSMC의 첨단공정 생산능력을 빠르게 채우면서 三星电子에도 주문이 유입되고 있다.
시장점유율에서는 여전히 TSMC와 격차가 크다. 눈에 띄는 것은 가격과 가동률이 동시에 움직이기 시작했다는 점이다. 낮은 가동률과 가격 경쟁에 시달렸던 삼성 파운드리에는 수익성 회복을 기대할 만한 변화다.
로이터통신은 19일(현지시간) 복수의 소식통을 인용해 三星电子가 일부 첨단 파운드리 신규 주문 가격을 최대 15% 인상했다고 보도했다. 지난달 4나노(SF4) 공정 가격은 중국과 미국 고객을 대상으로 전월 대비 10~15%, 대만 고객은 5~10% 올랐다. 5나노는 10~15%, 8나노는 약 10% 인상된 것으로 전해졌다.
가격 올렸는데 주문은 넘쳤다
수요는 중국 고객사에서 특히 강하다. 미국의 첨단 半导体 제조장비 대중 수출 규제로 중국 기업들의 해외 파운드리 의존도가 높아진 영향이다.
三星电子는 미국 고객과 자체 半导体 생산 물량도 확보해야 해 들어오는 주문을 모두 소화하지 못하는 것으로 전해졌다. 평택 SF4 생산라인은 지난해 말부터 풀가동 중이다. 외부 고객의 로직 半导体와 三星电子의 고대역폭메모리(HBM)에 들어가는 베이스다이가 이곳에서 생산된다.
일본 半导体 전문매체 XenoSpectrum도 20일 삼성의 가격 인상을 집중 조명했다. 특히 중국 고객의 SF4 수요가 공급능력을 넘어선 가운데 三星电子가 미국 고객과 자체 생산 물량을 우선 확보하고 있다는 점에 주목했다.
三星电子 실적에서도 변화는 나타나고 있다. 회사는 지난달 2분기 실적 발표에서 HBM 베이스다이 수요와 미국 고객의 강한 주문에 힘입어 파운드리 실적이 개선됐다고 밝혔다.
AI가 촉발한 공급 부족은 삼성만의 상황이 아니다. 시장조사업체 트렌드포스는 TSMC의 5·4나노 이하 첨단공정 생산능력이 올해 말까지 사실상 풀가동 상태를 이어갈 것으로 전망했다. 삼성 역시 5·4나노급 주문이 눈에 띄게 증가하고 있다고 분석했다.
TSMC 격차 여전…그래도 달라진 수급
시장 판도가 뒤집힌 것은 아니다. 올해 1분기 글로벌 파운드리 营收에서 三星电子 점유율은 약 7%로 TSMC의 70% 이상과 여전히 큰 차이를 보인다.
달라진 것은 수급이다. TSMC의 첨단공정 생산 여력이 AI 수요로 채워지면서 일부 고객이 三星电子와 인텔 등 경쟁 파운드리로 이동하고 있다.
이민희 BNK투자증권 연구원은 TSMC의 생산능력 부족과 가격 인상으로 고객이 경쟁사로 이동하면서 三星电子 역시 가격을 높일 여지가 생겼다고 분석했다.
파운드리는 고정비 부담이 큰 만큼 가동률이 수익성과 직결된다. 삼성 파운드리는 업계 추정 기준 2022년 이후 적자를 이어온 것으로 알려졌다. 추가적인 가격 인상이 이어질 경우 이르면 내년 흑자 전환이 가능하다는 전망도 나온다.
TSMC와의 격차를 좁혔다고 판단하기에는 이르다. 그래도 주문이 늘어난 데 이어 가격까지 오르기 시작했다는 것은 이전과 다른 흐름이다. AI발 공급 부족이 삼성 파운드리에 모처럼 가동률과 수익성을 함께 끌어올릴 기회를 만들고 있다.
