[시황맨의 장전 브리핑] 8월 21일, 금리·중동·월마트 3중고…뉴욕증시 하락

미 국채금리 재상승과 중동 긴장 장기화에 투자심리 위축

월마트 9% 급락도 부담…SK하이닉스·마이크론은 상승

주요 시장 동향

① 바이백 약발 하루 만에 약화…국채금리 재상승

미 재무부의 장기 국채 바이백 확대에도 금리 하락 지속성에 의문 제기

웰스파고는 재정적자와 국방비 지출 등 장기금리 상승 요인이 여전하다고 분석

JP모건도 바이백만으로 구조적 문제를 해결하기 어렵다고 평가

베센트 재무장관은 바이백 규모가 40억달러를 넘어설 수 있다고 언급

미국 정부 부채가 40조달러를 넘어서며 재정 부담은 지속

미국 10년물 국채금리 4.70%, 30년물 5.24%까지 상승

② 중동 긴장에 국제유가 2%대 상승

트럼프 대통령은 이란에 강력한 경제적 압박을 예고

베센트 장관도 24일 대이란 경제 압박 방안 공개 예정

경제적 충돌로 중동 사태가 장기화할 수 있다는 우려

중동 긴장은 국제유가뿐 아니라 인플레이션과 금리에도 부담

국제유가는 2.33% 오른 87.83달러 기록

③ 월마트 9% 급락…미국 소비 우려 자극

월마트의 미국 동일점포 营收 증가율이 시장 예상 하회

분기 실적과 연간 전망은 양호했지만 3분기 이익 전망이 기대에 미치지 못함

관세 환급액을 가격 인하에 활용한다는 계획도 수익성 부담으로 해석

주가는 약 9% 하락하며 2022년 5월 이후 최대 낙폭

전일 급등했던 모더나도 차익실현 매물에 23% 급락

④ 半导体·비트코인은 차별화

SK海力士 ADR 4.4%, 마이크론 3.9% 상승

SK海力士의 40조원 자사주 매입·소각과 주주환원 확대가 긍정적으로 작용

JP모건은 2027년까지 주주환원 확대가 주가를 지지할 것으로 전망

비트코인은 대규모 숏스퀴즈와 규제 완화 기대에 급등

시황맨의 시선

단기 시장의 핵심 변수는 금리와 半导体 주주환원이다. 금리가 오르면 기업과 정부의 자금조달 비용이 늘고, 기업가치 산정과 데이터센터 등 대규모 투자에도 부담이 된다.

미 재무부의 바이백 확대는 금리 상승세를 일단 진정시키는 역할을 했다. 근본적인 해결책은 아니지만 미국 정부가 장기금리의 가파른 상승을 의식하고 있다는 점은 확인됐다. 중동 긴장이 완화되면 금리와 유가가 일정 부분 낮아질 여지도 있다.

半导体주를 둘러싼 주주환원 논란도 SK海力士의 발표로 완화됐다. 三星电子의 차기 환원 정책도 대기하고 있다. 다만 관련 호재가 전일 주가에 상당 부분 반영된 만큼 단기 차익실현 매물은 나올 수 있다.

메모리 업황과 실적 흐름에는 큰 변화가 없다. 1차 반등 이후 과열이 완전히 해소되지 않은 만큼 당분간 변동성과 매물 소화, 업종별 차별화를 감안할 필요가 있다.

오늘의 체크포인트

금리｜ 미국 10년물 국채금리 4.70% 안착 여부

중동｜ 대이란 경제 압박과 국제유가 추가 상승 여부

半导体｜ SK海力士·마이크론 강세가 국내 半导体주로 이어지는지

수급｜ 시장 전체보다 실적·정책·투자 관련 종목에 매수가 집중되는지

주요 지표

달러인덱스 98.88(+0.06%)

국제유가 87.83달러(+2.33%)

변동성지수 16.01(+7.52%)

미국 10년물 국채금리 4.70%

MSCI 한국지수 +2.13%

야간선물 -0.26%

자료: 시황맨의 주식이야기 t.me/shmstory

유튜브: 시황맨TV www.youtube.com/@blueoak1004

본 콘텐츠는 금융·증권 인플루언서의 기고입니다. 모든 콘텐츠에는 오류가 있을 수 있으며 매수·매도 추천이 아니므로 매매의 근거로 활용할 수 없습니다. 해당 게시물의 내용은 어떠한 경우에도 법적 근거로 사용할 수 없습니다.