[市况专员收盘简报] 10月7日，受业绩、油价及供求忧虑影响下跌

三星电子财报公布在即，半导体板块遭遇抛售…SK海力士ADR下跌6.4%也构成压力

油价反弹导致美国10年期国债收益率重回5.31%…亚洲股市普遍走弱

主要市场动向

① 三星电子财报前夕警惕情绪浓厚…半导体股走弱

盘初受美债收益率回落及AI财报预期提振，市场曾试图反弹

得益于法国财政风险缓解，利率水平有所回落，加之AMD和Marvell等美国AI相关企业的盈利自信也起到了积极作用

然而，受三星电子财报公布前的观望情绪及美国存储芯片股走弱的双重压力，半导体板块出现抛售

SK海力士ADR下跌6.4%，叠加韩元走强、绩效奖金不确定性以及部分数据中心建设推迟的报道，对存储芯片板块的投资情绪构成重压

三星电子与SK海力士的股票回购接近尾声，也成为市场供需面的警惕因素

② 中东局势紧张导致油价反弹…10年期国债收益率重回5.31%

随着沙特与胡塞武装之间的军事交锋持续，国际油价出现反弹

机场设施遭到破坏等空袭相关报道传出，加剧了对中东局势的担忧

油价上涨推动美国10年期国债收益率在亚洲交易时段重回5.31%

Google暂停芬兰数据中心建设的消息，也再次引发了近期反复出现的AI基础设施投资推迟的担忧

LG电子公布的财报不及市场预期，进一步加剧了三星电子财报公布前的市场不安情绪

③ 大型成长股抛售…制药、娱乐、化妆品板块上涨

半导体设备材料（小不将）、汽车、二次电池、通信设备等近期强势板块表现疲软

相反，制药、娱乐、化妆品、证券、海运等板块有资金流入

从大型成长股中撤出的资金流向了部分板块，即使在指数下跌的情况下，个股行情差异化仍在持续

供需与板块

外资在KOSPI市场净卖出电气电子、运输设备、金融、金属等，净买入化学、食品饮料、流通、保险等

机构投资者净卖出电气电子、运输设备，净买入金融、化学等

在KOSDAQ市场，外资与机构均净卖出机械装备与电气电子，净买入娱乐相关个股

行情视点

三星电子财报公布在即，市场观望和警惕情绪有所加重。市场虽然预计其业绩表现良好，但相比绝对水平，市场更关注业绩改善趋势能否持续。

近期半导体行情波动较大，因此也有意见认为需要确认通过长期合同带来的盈利稳定性。此外，三星电子和SK海力士的股票回购即将结束，供需压力也正在反映在市场表现中。

10月初假日较多，周度期权和期权到期日程也集中在月初。由于财报、油价、利率及回购结束等多重因素叠加，短期内指数波动性可能会持续。

不过，半导体行业的业绩改善趋势本身并未改变。在指数波动加剧的过程中，结构性个股行情仍可能持续，因此需要围绕近期强势板块及政策与投资相关个股，密切关注供需变化。

资料来源：行情小哥的股票故事 t.me/shmstory

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