OpenAI营收下调争议因统计方式差异平息…AI增长担忧缓解
中东局势缓和带动油价企稳…下周财报季预期支撑股市
主要市场动向
① OpenAI营收担忧平息…AI增长争议告一段落
前一日打压科技股的OpenAI营收争议在一天内平息
年化营收预期从700亿美元下调至500亿美元，被解读为非实际业绩恶化，而是受营收计算方式变更的影响
分析指出，OpenAI排除了通过合作伙伴产生的营收，而Anthropic则包含了通过AWS、Google等渠道的销售额，两者存在统计方式上的差异
彭博社预计，OpenAI的年化营收有望在年底达到或超过700亿美元，企业客户的贡献度将进一步提高
但考虑到前一日仅凭一则相关报道便导致半导体板块大跌，市场对AI投资规模和盈利能力的警惕心理依然很高
② 中东局势缓和…油价波动趋稳
随着特朗普表示在中期选举前不会对伊朗采取军事行动，中东战争担忧有所缓解
中国恢复成品油出口以及俄罗斯柴油供应的相关消息也对油价企稳产生了影响
但鉴于伊朗警告将对海峡外违规船舶实施制裁等，紧张局势尚未完全消除
未来若出现与军事行动相关的小信号，国际油价波动幅度仍有可能再度扩大
③ 财报季预期升温…11个行业中9个上涨
下周将以主要银行股为起点，美国第三季度财报季正式拉开帷幕
市场预计标普500指数成分股第三季度利润将同比增长约31%，业绩预期对股市形成支撑
在11个行业中，除能源和通信服务外，其余9个行业均实现上涨
不过，英伟达（NVIDIA）、苹果（Apple）、Meta、美光（Micron）等部分大型科技股出现下跌，显示出行业和个股之间的分化较指数表现更为明显
市场要点
前一日扰动市场的OpenAI营收担忧在一天内大部分消除。随着分析指出并非营收本身急剧放缓，而是统计方式差异所致，对AI增长的忧虑也随之平息。
但需要关注的是，市场对OpenAI相关报道反应敏感。随着AI投资迅速增加，目前市场不仅关注增长率，还倾向于确认能够支撑大规模投资的现金流和盈利能力。
在中东方面，随着美国对伊朗采取军事行动的可能性降低，油价压力有所减轻。随着下周主要企业第三季度财报发布进入高峰期，市场关注点有望从利率和油价部分转移至企业业绩。
韩国国内股市虽处于休市期，但MSCI韩国指数上涨了0.54%。长假期间，美国半导体股虽因OpenAI担忧经历了一轮剧烈波动，但目前相关担忧正在平息。节后韩国股市开市时，需要观察长假期间海外半导体走势以及外资动向如何反映在三星电子和SK海力士的股价上。
资料：市况人的股票故事 t.me/shmstory
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