[行情人的收盘简报] 10月21日，今天是AI概念股迎来利好的一天

SpaceX与超微电脑交出亮眼财报，化解AI投资变现担忧

半导体出口暴增逾220%……三星电子与SK海力士主导股指上涨

主要市场动向

① SpaceX与超微电脑业绩亮眼……验证AI实际需求

美股盘后发布的SpaceX财报大幅超市场预期

实现营收145.8亿美元，高于市场预期的127亿美元，AI业务持续保持增长

公司扭亏为盈并对未来盈利展现出信心，同时将资本支出预期调高至高于以往的水平，部分缓解了近期引发的对AI投资持续性的担忧

数据中心相关企业超微电脑（Supermicro）第一财季初步营收也在190亿美元左右，同比激增3.8倍

大幅超出此前150亿美元的业绩指引，在有关AI基建投资的争议声中展现出强劲的实际终端需求

两家企业盘后股价均飙升，对韩国国内的AI及半导体投资情绪产生了积极影响

② 半导体出口暴增220%……三星电子与SK海力士飙升

在10月1日至20日出口表现强劲的背景下，半导体出口同比暴增220%以上

与对AI投资持续性的担忧相反，市场凸显出第四季度半导体需求依然强劲的特点

三星电子与SK海力士大幅走高，主导了KOSPI指数的上涨

两只个股对KOSPI整体涨幅的贡献率高达90%左右，资金高度集中于大型半导体股票

半导体零部件与设备股、建筑、航空及部分制药股也表现强势

外资以电气电子为中心转为净买入，在化学、运输设备、建设、金融板块也小幅净买入

机构净买入电气电子、制药、金融等板块，KOSDAQ市场上则有资金流入半导体相关行业

③ 美伊谈判预期缓解油价压力

中东局势趋缓的预期也对投资情绪产生积极影响

有报道称，斡旋国巴基斯坦已向伊朗转交了旨在与美国进行谈判的斡旋方案，国际油价应声下跌

据悉，斡旋方案中包含向被冻结资金支付利息以及允许参观核设施等内容

随着双方已对斡旋方案进行预先批准的报道传出，近期持续压制股市的中东地缘油价压力得以部分缓解

盘中曾因澳大利亚数据中心企业NextDC以电力保障等问题为由下调业绩预期、股价暴跌逾40%，导致AI概念股一度出现动摇

资金流向与板块

外资以电气电子为中心转为净买入。化学、运输设备、建设、金融板块同样呈现买盘优势

机构净买入电气电子、制药、金融等板块，KOSDAQ市场上则以半导体相关行业为中心进行买入

三星电子与SK海力士主导指数上涨，半导体零部件与设备、建筑、航空及部分制药股同样走强

另一方面，由于资金高度集中于大型半导体股，两大市场的下跌个股数量其实并不少

行情人的视角

近期市场对每一条AI相关新闻都反应剧烈。尤其是以数据中心建设所需资金及投资延迟可能性为前提的负面预测接连出现，持续压制着投资情绪。

今天迎来了相反方向的数据。SpaceX与超微电脑的业绩证明了AI和数据中心投资正切实转化为营收的增长。国内截至10月20日的半导体出口也增长了220%以上，再次确证了实物需求依然强劲。

当然，正如NextDC的案例一样，数据中心电力保障和资金筹措的问题仍需持续关注。归根结底，比起对AI投资的未来预测，今后更重要的是实际企业的业绩预期是否会被下调。截至目前，韩国国内半导体行业的业绩预期并未出现明显向下修正的迹象。

近期的跌幅也相当可观。以昨日收盘价为准，SK海力士较最高点下跌了约60%，今年预期业绩对应的市盈率（PER）也回落至4倍以下的水平。在持续确认AI相关利空的同时，这也是时候去审视那些因与实际业绩背离而导致跌幅过大的板块了。我们需要持续关注近期走势强劲的行业以及业绩改善个股的表现。

资料：行情人的股票故事 t.me/shmstory

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