[市况人早盘简报] 10月28日：AI股买入开关再度开启

Anthropic获630亿美元资金支持，AI投资担忧缓解

半导体暴涨3.5%…油价跌破100美元

主要市场动向

① 获630亿美元资金支持，AI投资持续性得确认

有报道称金融界将向Anthropic提供630亿美元规模的资金支持用于技术采购，这令AI投资情绪重新焕发。

美国银行、花旗、摩根士丹利、黑石等参与其中，资金旨在支持Anthropic购买博通（Broadcom）的技术并租赁TPU。据悉，其中还包含贷款无法偿还时由博通进行担保的条款。

Anthropic盈利结构正在改善这一点也备受瞩目。来自前五大客户以外的营收占比从第一季度的64%上升至79%，而基础设施支出占营收的比重则从去年上半年的201%降至55%。

据Evercore透露，财富10大企业均在Anthropic有费用支出，财富500强企业中半数以上每年消费超过10万美元。这意味着AI技术的采用已超越大型客户，正在进一步扩散。

尽管Meta抛售了250亿美元规模的股票，但仍吸引了超过5倍的认购需求。近期接连的大规模融资降低了市场对AI基础设施投资可持续性的担忧。

② 半导体暴涨3.5%…AI股重新占据买入优势

随着AI投资预期重燃，半导体板块上涨3.5%，主导了指数的反弹。

博通因对Anthropic上市及投资扩大的受益预期上涨约4%，AMD和英特尔等主要半导体股也表现强势。美光同样实现上涨。

英伟达则因扩大与Meta的AI合作并向此次融资投资30亿美元的消息而受到提振。双方还决定在AI模型产品群的开发上展开合作。

华尔街在10月份表现出明显的“抛售半导体、买入必需消费品等防御股”的趋势。截至前一日，半导体板块月内下跌12%，而能源股上涨13%，必需消费品上涨9%。

Argent Capital评估称，此前对AI的担忧不断加剧，随后又反复出现买入相关股票的行情，目前买入开关似乎已经重新开启。

③ WTI跌破100美元…FOMC前夕利率趋于稳定

国际油价下跌1.83%，降至99.90美元。

尽管发生了胡塞武装袭击沙特石油设施的事件，但由于伊朗方面释放了暗示可能进行对话的言论，中东紧张局势的缓和预期拉低了油价。

在FOMC召开前夕，美国国债收益率波动不大，保持稳定。10年期国债收益率为4.99%，维持在5%以下。

BNY预测，本次FOMC维持利率不变的可能性很大，但可能不会完全排除未来进一步加息的可能性。市场比起利率决议本身，更加关注美联储将释放何种展现未来政策方向的信息。

市况人的视角

近期股市在多项指标上释放了触底信号。周初KOSPI和KOSDAQ均按ADR标准进入超卖区，上周在KOSPI成分股中，股价高于200日移动平均线的股票占比跌破20%。在过去的主要底部区间，这一比例通常在10%至20%水平。

以美元计算，KOSPI已回落至60周均线附近。考虑到过去一年驱动市场的主动力是AI，当前位置是检验AI投资周期是否遭到破坏的重要关口。

前方仍有需要跨越的障碍。我们需要确认FOMC是否会释放鹰派信息、中东地缘政治紧张局势，以及三星电子和SK海力士发布财报后可能出现的获利回吐。

另一方面，由于暴跌，个股的价格压力已大幅降低。我们需要持续观察此前的龙头股、投资进入实质性阶段的行业，以及在10月初下跌过程中仍持续获得机构买入的股票的表现。

今日盘面要点

AI资金： Anthropic获得630亿美元金融支持后，AI投资情绪的恢复能否持续

半导体： 美股半导体板块+3.5%的涨幅能否在韩国的三星电子和SK海力士身上得到反映

FOMC： 与是否维持利率不变相比，更应关注是否会留有未来进一步加息的可能性

油价： WTI报99.90美元…能否在100美元下方保持稳定

资金面： MSCI韩国（+3.03%）和夜盘期货（+1.99%）上涨后，外资买入势头能否持续

主要指标

美元指数 102.34 (+0.38%)

国际油价 99.90美元 (-1.83%)

波动率指数（VIX） 17.52 (-4.73%)

美国10年期国债收益率 4.99%

MSCI韩国指数 +3.03%

夜盘期货 +1.99%

资料：市况人的股票故事 t.me/shmstory

YouTube：市况人TV www.youtube.com/@blueoak1004

本文经作者同意，对“市况人的股票故事”Telegram频道发布的内容进行了重新整理。所有内容均可能存在错误，且不构成买入或卖出建议，因此不得作为买卖操作的依据。任何情况下，本发布内容均不得用作法律依据。